Qu’est-ce qu’un FPS ?
Les FPS (Fonds Professionnels Spécialisés) sont des Organismes de Placement Collectif dont l’objet principal est d’investir dans différentes typologies d'actifs, dont des sociétés non cotées ou des actifs immobiliers.
Quels sont les avantages d’un FPS ?
Le fonds professionnel spécialisé d'immobilier d'entreprise présente de nombreux avantages par rapport aux SCPI de rendement classiques du marché.
- Une fiscalité avantageuse : Au terme de l'investissement, la fiscalité demeure avantageuse par rapport aux plus-values immobilières (auxquelles sont soumises les SCPI). En effet, les parts du fonds sont soumises aux plus-values de valeurs mobilières. Pour les porteurs de parts personnes physiques résidents fiscaux de France, imposition de la plus-value résultant de la cession ou du rachat des parts au taux de 30% (dont 17,2% de prélèvements sociaux) ou sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu (auquel s’ajoutent les prélèvements sociaux au taux de 17,2%).
- Absence de revenus distribués durant la période de détention : Le fonds fonctionne seulement un système de capitalisation, ce qui permet d’échapper à toute fiscalité sur les revenus distribués (comme le sont les SCPI de rendement). De nombreux investisseurs nous demandent des fonds immobiliers pour capitaliser leurs revenus mais n’ont pas intérêt à générer des revenus complémentaires compte tenu de la fiscalité actuelle.
- Un investissement immobilier hors IFI pour les investisseurs détenant moins de 10% des droits du fonds.
- Des frais d'entrée bien inférieurs aux SCPI de rendement : Les SCPI de rendement classiques supportent des frais d'entrée importants aujourd’hui qui pénalisent l'investisseur durant les 3 premières années d'investissement, durée généralement nécessaire à la reconstitution de son capital via les revenus distribués et la revalorisation des parts. Le fonds professionnel spécialisé immobilier bénéficie de frais d'entrée deux fois inférieurs à cette moyenne.
- Possibilité d'investir via une assurance vie luxembourgeoise : le Fonds est disponible sur nos contrats d'assurance vie luxembourgeois, vous pouvez investir au sein d'un FAS (fonds d'assurance spécialisé) ou d'un FID (fonds interne dédié).
Caractéristiques d’un de nos FPS partenaires :
Le Fonds cible prioritairement des actifs répondant aux nouvelles attentes des utilisateurs et/ou s’inscrivant dans une démarche environnementale sanctionnée par l’obtention de certifications ou label. Il investit principalement dans des actifs neufs de moins de 4 ans ou entièrement restructurés.
Ce fonds d’immobilier d’entreprise nouvelle génération optimise le couple rendement/risque par la diversification et la pertinence des actifs immobiliers sélectionnés, ainsi que par la qualité de la gestion locative. Le fonds offre un objectif de rentabilité de l’ordre de 6% nets de frais. Cet objectif de rendement doit permettre d’effacer les frais de souscription au terme de la première année.
Qui peut investir dans un FPS ?
En principe réservé aux investisseurs professionnels, les particuliers peuvent néanmoins y investir sous certaines conditions. C’est l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) qui précise ces modalités. Selon l’AMF, ces fonds sont accessibles aux investisseurs répondant à l’article L. 533-16 du Code monétaire et financier qui précise la chose suivante : « un client professionnel est un client qui possède l'expérience, les connaissances et la compétence nécessaire pour prendre ses propres décisions d'investissement et évaluer correctement les risques encourus ».
Pour répondre à cet article et ainsi pouvoir être « assimilé » à un client « professionnel » au sens de l’AMF, il faut avoir la capacité d’investir au minimum 100 000 €.
Après étude de votre situation financière et patrimoniale, et après avoir appréhendé la durée minimum d’investissement, ce placement peut s’avérer être une excellente opportunité d’investissement.
Les objectifs de rendement sont nettement dans la fourchette haute de ce qu’on peut attendre des marchés aujourd’hui. La fiscalité également attractive positionne clairement le FPS parmi les meilleures solutions de capitalisation.
Cependant, comme il n’existe aucune garantie en capital pour ce type de solutions, il convient d’étudier précisément ensemble la stratégie et s’attacher avec attention à la sélection d’un gérant qui saura convertir les objectifs en résultats concrets et sur le long terme.